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标题: 努力说明白美元霸权的逻辑 [打印本页]

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 10:57
标题: 努力说明白美元霸权的逻辑

美元为什么能收割全世界？且待我慢慢明白说出其具体过程来。总的来说：

美元是一种商品，印出来必须卖出去
美元一直在贬值，加息收回老美元，掺入新钞再卖出去；不断重复

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 10:58

一，美元霸权的两个必要条件

1，布林顿森林体系里，美元与黄金挂钩，1盎司黄金＝35美元。美元获得与黄金同等地位，可以在全世界交换商品。

2，美元贬值。美国一直都在战争。战争非常烧钱，每次战争都会发行战争债券，货币超发，导致美元一直都在不停地贬值。今天的1美元差不多也就是金本位制下的六百分之一到五百分之一吧。

3，石油美元。如果放任美元一直贬值，那它就没有什么信用，没有信用的货币就不能交换商品。于是，美国和沙特阿拉伯石油挂钩，购买中东石油必须以美元结算。更广泛的说，大宗商品交易，都由美元结算。石油，粮食，糖，军火，铁矿石，棉花……美元与大宗商品挂钩，美元贬值就转化成大宗商品价格指数波动，大宗商品价格波动，以大宗商品为原材料的所有商品都价格波动，与大宗商品相关的服务贸易价格都波动，于是，美元的货币价值实时表达成世界商品和服务的价格。不管超发多少万亿美元纸币，它都能稀释到世界贸易与服务的价格波动里。

美元的价值实时转化成世界贸易商品和服务的价格波动，这是美元霸权的一个关键。对比那些不能作这种转化的货币，比如津巴布韦和土耳其。津巴布韦币只能在津巴布韦一国之内使用，津巴布韦国内的实物商品和服务的价值是固定的，那么超发津巴布韦币就造成津巴布韦货币通胀，超发多少亿倍货币，那就通货膨胀多少亿倍，一开始一元买一斤糖，直到后来一亿元买一斤糖。津巴布韦币，无法稀释到全世界的商品与服务的价格波动里，天量的纸币只能在自己一国之内稀少的商品里空转。

假如美元也只能在美利坚合众国一国之内流通，美元也会立即贬值到津巴布韦币似的，一亿美元买一斤糖。

■总结：
美元与石油和其他大宗商品挂钩；
美元在不断贬值；

以这两个必要条件为基础，美元可以持续地转化成全世界的实物财富而实现货币价值。

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 10:59

二，美元实现霸权的充分条件

4，美债，加息。

超发的美元在美国国内是纸币，流通到世界各国则成为货币或者实物财富。

美国发行国债，美元加息，世界各地流通的美元便回流到美国国内。

回流到美国国内的美元用来做什么呢？这就像银行，吸纳老百姓储蓄，然后必然要放贷。美国把世界各地的美元吸纳回美国，它必然要投资。不过美国的投资很特别：

❶投资战争。

比如俄乌交战，对乌克兰军援六七百亿美元，声称这是最好的投资，乌克兰最好的资源已经记在美国资本家的名下。美国军援乌克兰的六七百亿美元，显然是世界各国老百姓存进美国的财富。

■小结：美国超发美元纸币—>在各国流转有成实物财富结合的货币—>回流美国，美国投资收购乌克兰优良资产。

这个过程：美元超印的纸币，变成实实在在的实物资源财富。

❷收购Tik-Tok。

现在还没有实现，但是从中可以明白看见美国收割思路。台积电，华为，Tik-Tok，还有众多不为人知的企业，都是一样的思路：必须想方设法划归到美国资本家的名下。

■美国只有把别人家货真价实的财富装进口袋，口袋里的超发纸币才能从美国之内流通到美国之外的全世界。

❸投资军火，投资股市。

超发的美元纸币有很多回流到美国国内，于是空转。一方面表现为股市一直牛市，一方面是军火商制造价格高昂的军火卖给世界各国。

为什么说美国的军火和股市很大程度上在空转呢？

举例说明吧。美国军援乌克兰，为什么后继乏力呢？因为战争需要实实在在的炮弹，坦克和飞机，这些实物不能凭空印刷出来，必须摸起来结结实实的。美国历年军备预算那么多，为什么实物军备那么贫乏？因为投资在空转，价格虚高，做假账啊。

再比如说美国股市高涨。中国大A股为什么磕磕绊绊涨不起来？因为老百姓把积蓄都投到房地产上，房地产价格高歌猛涨；我同学在美国买的六十万美元的房子，近二十年举家回国，还是卖出差不多六十万。美国股市为什么牛？因为空转啊，美国印发纸币—>流进各国，转化成财富—>回流美国，抬高股市—>卖出股票换成新纸币，回各国继续转变成实际财富：这个过程与美国老百姓关系很疏离淡漠。美国股市，对于美国来说，只是把纸币变成股票，把股票变成它国资本的过程，与美国老百姓来说，空转。

美国的股市高涨，仿佛中国的房产。中国的房产主要攥在投资机构手上，美国的股市，空转在机构手里。

5，美国为什么需要中国购美债

美国不仅仅需要中国持续购美债，而且同样需要德国，英国和日本持有美债。美国需要所有生产力强大的国家持有美债，原因很简单，美元也是一种商品。既然是商品，印出来就得找到国际买家，没人买就要么成为库存，没有什么用；要么在国内流通，导致通货膨胀。

如上所述，美国印发的美元纸币，唯有迅速与世界上的实际财富结合起来，才能转化为真正的货币价值。中国，与日本和德国这些生产力强大的国家，与世界各国有庞大的贸易往来，能把纸币美元推送給全世界各个国家。

美国需要中国持有美债，原因就在于加速美元纸币转化成货币价值。

假如中国的国际贸易不用美元结算，那么超发的美元会面临两个问题：要么一，超发的美元纸币有相当一部分不能转化成货币价值；要么二，超发的美元纸币转化成货币价值需要迟滞相当长的时间。这两个问题都会使美元波动更加强劲，不利于维护美元的国际信用和地位。

■小结：

实现美元霸权的第一个充分条件是中国日本德国等等出口国购买美债

第二个充分条件是世界各国存在比较多的非独立货币

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 11:00

三，美元的走势

6，美元将向何处

上面啰里啰嗦拉拉杂杂，可以譬喻：

❶美国像一个银行：吸纳各家各户的储蓄，然后放贷。
❷美国像在集资：以高额利息来小额集资，然后大额投资。
❸美国像传销：手里的商品培养出口碑，拉来很多下家。

这三种比喻的场景里，共同的特点都是怕资金链断裂，而且迟早会断裂。

7，美元的供求链什么时候断裂？

断裂标志有两个：
❶美国一国之内，通货膨胀率居高不下
❷国际之间，美元汇率贬值

这两条若同时出现，即可判定美元崩溃

8，世界上将出现一种新的国际化的独立货币。

作者: 河海森林 时间: 2024-4-3 11:16
学习学习

作者: 论金 时间: 2024-4-3 11:46
美元加息产生的效果是这样的：
1、外国投资者在美国赚的美金，留在美国的账户里，赚利息，美元不外流。
2、外国的自有资本会在国际外汇市场换美元存进美国，导致外汇市场的美元升值。

这样就会导致美国的银行掌握了大量的美元存款。
这些存款用来干什么？吃利息。
除了吃利息还能干啥？美国的股票市场“舞会没结束，只好继续舞”，可能收益更高，所以也会抬高美国的股市。
那么美国的商业银行的利息又从哪里来的？当美国的银行掌握了大量的存款，他们就要拿这些存款去做别的收益更高的生意。因为银行不做直接投资的事情，他们也只是借贷出去。借给谁能赚大钱？可能是军火商或者华尔街。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 11:51
美债和美元，不是完全一码子事。
美债的买方，一是美国国内的投资者，二是国际的投资者。这两个投资者都持有大量的美金。但美金本身的利息收入不高，因为它的风险性几乎是0.所以，美元的持有者需要寻找收益更高的资产。
债券、基金、股票。比较传统的三类。
债券是最稳定安全的，所以，有大量不追求超额受益的资本会买债券，收益至少可以对抗一下通货膨胀。
过去几十年最优质的债券就是美债。
因为它依靠的是美国政府的信誉，意思是说，除非美国破产了，这些收益等同于没有风险。
所以，世界上最大的黑天鹅，就是美国破产了。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 11:55
美国政府发债，国际投资者或者国内投资者买债。
美国政府借到的钱用来干嘛？
基本都花在美国本土，买军火，送给乌克兰，送给以色列，赚钱的是美国军火商。
它补贴给芯片产业，拿了钱的是受到美国控制的企业，在美国开厂，等于投资给当地拉动gdp，给社会创造就业。
另外，借到的钱用来还以前的利息。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 11:59
现在，美国把全世界绑在一起了。因为世界上主要富裕的国家，手头上都掌握着大量的美元和美债。
假如美元购买力不行了，那么全世界一起倒霉。

货币的购买力。让美元肆无忌惮。它能兑换到任何商品。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 12:04
英镑被美元替代的过程中，英镑的购买力并没有迅速的消失，因为所有大国都持有大量的英镑，都是血汗钱。
所以这应该是一个缓慢的漫长过程。

问题是，美国国债这样无上限无底线的发行，总会有一个时间点：大家说，嗨，你欠的债肯定还不上了，还借？窝不买了。

那么美国的国债规模就要缩小，那么美国政府就没钱花了。
美国勒紧裤腰带的日子不远了。

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 12:38

论金发表于 2024-4-3 11:46
美元加息产生的效果是这样的：
1、外国投资者在美国赚的美金，留在美国的账户里，赚利息，美元不外流。
2 ...

这一段富有见地与启发。有两问：

1，商业银行搞新投资，如果新投资回报不如利息高，该怎么办？

2，商业银行搞新投资，如果新投资领域并没有出现，该怎么办？

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 12:43

论金发表于 2024-4-3 11:59
现在，美国把全世界绑在一起了。因为世界上主要富裕的国家，手头上都掌握着大量的美元和美债。
假如美元购 ...

“假如美元购买力不行了，那么全世界一起倒霉。”

这句话不成立。因为，在“美元购买力不行了”的过程中，会有一个新货币取而代之。所以全世界一起倒霉的事情不会发生。

而且，“假如美元购买力不行了”这句话里的“假如”，用得不恰当。因为“美元购买力不行”是一个渐进式的历史过程，一直都实实在在地在贬值。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 12:58

徐公孰发表于 2024-4-3 12:38
这一段富有见地与启发。有两问：

1，商业银行搞新投资，如果新投资回报不如利息高，该怎么办？
...

银行不搞直接投资。他是借钱出去的，借贷的价格肯定有利差它才会借出去。如果借钱的一方坏账了，那么银行承担坏账损失。储户的利息无论如何也是要给的。如果银行做生意也失败，还不上本息，现象就是银行的倒闭。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 13:02

徐公孰发表于 2024-4-3 12:43
“假如美元购买力不行了，那么全世界一起倒霉。”

这句话不成立。因为，在“美元 ...

你这样考虑它的进程:
1.首先是美债发行失败，美国政府预算必须收缩。那么美军必须收缩回本土。那么美元就没那么好用了。
2.各国持有的美元会在外汇市场抛售，美元迅速贬值。谁拿得多谁倒霉。
3.美元贬值，手上的美国债怎么办？其实也是大幅贬值的。
以上其实是英镑的过程。大英帝国收缩战略，英镑迅速贬值，持有英镑的国家损失巨大。美元崛起。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 13:07
美国去工业化之后，持有美元能去美国买啥？
这是美沙石油美元曾经能回答的问题:沙漠中的沙特用美元能到美国买到任何电子产品和农产品。
但是，现在去美国只能买到武器，农产品，和芯片，汽车。大部分生活所需用品都买不到了。现在替代70-80年代的国家是中国。所有的电子产品，生活用品，汽车，都能用人民币买到。
这是现实的转变。
美国作为军工产业，会继续发达，因为持有美元能买武器。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 13:13
中国应该坚决不再借钱给美国。
借钱给他，他拿着借你的钱，来你家门口指手画脚。

作者: 论金 时间: 2024-4-3 16:59

子曰发表于 2024-4-3 15:26
70年代初布雷顿森林体系崩溃，美元大幅贬值了两次，然后进入信用美元时代，美国讲信用时还好，它不好过了就 ...

黄金的体量不够大了。
全球数字货币是一个可靠的方案。不再依赖任何国家的纸币。
但数字货币必须由联合国管辖的机构来定义。
而不是现在的私人企业搞的什么数字货币，

作者: 徐公孰 时间: 2024-4-3 17:30

论金发表于 2024-4-3 13:07
美国去工业化之后，持有美元能去美国买啥？
这是美沙石油美元曾经能回答的问题:沙漠中的沙特用美元能到美 ...

根据主帖的逻辑，我推断美国会有不少大企业会停滞不前，甚至陷入麻烦。比如：

❶波音会遇到越来越大技术故障
❷苹果的技术创新会越来越慢
❸马斯克的SpaceX也不可持续

……

就像日本，越来越大的企业在鞠躬，为自己数据造假而道歉。

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