突然:“T+0”变成“T+1”!真是利好吗?
许戈财经 2024年03月13日 22:58 浙江
以往公募基金会把ETF中的一篮子股票转融券借出去,借出去之后,各种量化策略,就会演变成砸盘。
但这次,他们会放着钱不挣,就空放在那里吗??还是会为国拉盘??
现在还真是一个“观察窗口”。
本周剩余时间可以继续来观察外资的态度,如果一直都没有砸盘的话,就可以考虑在下周3.18以后逐步买入。
那这次变T+1算利好吗?
我觉得是
原来量化借券主要是用来实现变相T+0,举个例子,比如量化和券商约定好拿到券源,然后就可以拿借到的券砸盘,利用跟风砸盘就可以当日再买入还券获利(实际也是这么弄,别问我怎么知道的),现在出借要先公开,但是券还没到手,第二天大家盘先砸了,这个模式就没法跑了。所以这个新政策主要是限制日内交易,毕竟日内拿到券,转手买卖就能实现t0,现在要提前公布,就成了提醒了,有人要大规模借券,这个规定会让机构通过融券变得更难。
当然这对抑制A股暴涨暴跌、平滑大盘波动性是有好处的,除此之外也没太大的影响。
以往很多创新性的交易规则都是围绕着大客户,尤其是机构金主而展开,让他们在以散户为主的A股市场上能够游刃有余的操作,这太不公平了。
希望A股市场能够一步步的堵住不公平的交易规则漏洞,遏止各种圈钱利益输送的各种套路!大家希望的是停止转融通,而不是修改成T+1。 |